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期货跨市场套利是指在不同市场之间进行期货交易,利用不同市场上同一期货品种的价格差异来获取收益的一种投资策略。准确计算跨市场套利的收益,对于投资者评估套利机会和风险至关重要。
要计算期货跨市场套利的收益,首先需要了解相关的基本概念和涉及的成本。在跨市场套利中,主要涉及到两个市场,分别买入和卖出同一期货品种。其成本主要包括交易手续费、资金成本、运输成本(如果涉及实物交割)等。交易手续费是投资者在买卖期货合约时向期货公司支付的费用,不同的期货公司和交易品种手续费标准可能不同。资金成本则是指投资者为进行套利交易而占用资金所产生的成本,通常可以用资金的利息来衡量。运输成本仅在涉及实物交割时才会产生,主要包括货物的运输费用、仓储费用等。
下面通过一个具体的例子来说明期货跨市场套利收益的计算方法。假设投资者在市场A以每吨3000元的价格买入10手(每手10吨)某期货合约,同时在市场B以每吨3100元的价格卖出10手同一期货合约。在这个过程中,市场A的交易手续费为每手10元,市场B的交易手续费为每手12元,资金成本为年化利率5%,假设交易期限为1个月,不考虑运输成本。
首先计算交易手续费:市场A的手续费=10手×10元/手=100元;市场B的手续费=10手×12元/手=120元;总手续费=100+120=220元。
然后计算资金成本:在市场A买入合约占用的资金=3000元/吨×10吨/手×10手=300000元;1个月的资金成本=300000元×5%÷12=1250元。
接下来计算套利的价差收益:价差=(3100-3000)元/吨×10吨/手×10手=10000元。
最后计算净收益:净收益=价差收益-总手续费-资金成本=10000-220-1250=8530元。
为了更清晰地展示上述计算过程,我们可以用表格的形式呈现:
项目 金额 市场A手续费 100元 市场B手续费 120元 总手续费 220元 资金成本 1250元 价差收益 10000元 净收益 8530元
本文由AI算法生成,仅作参考,不涉投资建议,使用风险自担
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